股盈汇确定了, 2月底A股半导体走势: AI引爆涨价潮

基于2026年2月1日至16日期间的市场信息，对A股半导体板块在2月24-27日这周的走势，做出以下具体分析和判断。

需要注意的是，股市受多重因素影响，任何预测都存在不确定性，以下结论仅供参考。

1. 技术面：短期反弹确立，仍有上行动能从技术形态上看，半导体板块在2月上旬已经完成了阶段性的回踩确认，并在2月中旬开启了反弹行情。短期指标向好：截至2月12日，半导体板块已站稳5日均线，且5日均线即将金叉10日均线，MACD指标也即将翻红。这种技术形态通常被解读为企稳信号，表明市场做多情绪开始恢复。资金流入明显：2月12日当天，半导体板块获得主力资金净流入高达115亿元，在众多板块中位居第二，显示有增量资金正在积极布局。领先指数强势：代表科技股的科创50指数在2月中旬表现较强，其中存储芯片、半导体设备等细分领域反复活跃，显示出较强的反弹韧性。判断：基于2月上半月的技术修复和资金流入情况，预计到2月24-27日当周，半导体板块将处于反弹的延续阶段。尽管反弹过程中可能因短期获利盘了然而出现日内或单日的震荡，但整体向上的趋势已经形成，有望挑战前期高点。

2. 政策面：长期支撑明确，短期扰动有限政策层面呈现出“长多短稳”的格局。长期利好明确：2026年被视为“人工智能+”战略深化的一年，政策支持将加速AI在各类场景的落地，而半导体作为底层基础设施将核心受益。中诚信国际预计，2026年精准有效的产业支持政策将为半导体行业发展提供核心支撑，国产替代进程持续加速。大基金减持不必过分解读：2月上旬，国家大基金一期披露了对安路科技、沪硅产业等多家的减持计划。这引发市场关注，但主流观点认为，这不应简单视为利空。大基金一期已进入投资回收期，其退出往往意味着被投企业已初步具备自我发展能力；与此同时，规模更大的二期和三期基金仍在进行新一轮的“播种”与深耕，聚焦设备、材料等更核心的领域。判断：政策面对半导体行业的长期支撑逻辑未变。2月24-27日当周，市场将逐渐消化大基金减持的短期情绪扰动，转而更加关注行业自身的景气度以及三期基金的投资动向。政策面的暖风将为板块走势提供坚实的底部支撑。

3. 基本面：行业景气度高涨，业绩有支撑基本面是当前半导体板块最为坚实的上涨基础，核心逻辑是“需求旺盛”与“全面涨价”。行业处于上行周期：全球半导体销售额已连续26个月同比增长，AI算力需求是核心驱动力。北美四大云厂商（谷歌、微软、Meta、亚马逊）预计2026年资本支出将继续加速增长，国内互联网厂商的资本开支也在提升，直接拉动了对AI芯片、HBM存储、PCB等产品的需求。产业链迎来全面涨价潮：由于产能供不应求，涨价已经从存储芯片蔓延至晶圆代工、封测、功率器件、模拟芯片等各环节。例如，TrendForce全面上调了2026年一季度存储芯片价格预测，DRAM和NAND Flash合约价预计将大幅上涨。多家国产芯片厂商也已发布涨价函。涨价直接利好企业的营收和利润。细分领域机会明确：存储芯片价格保持强势，模拟芯片因工业复苏和AI需求进入向上周期，AI算力相关的PCB、光芯片等领域需求旺盛。判断：基于2月上半月的数据和趋势，到2月24-27日当周，半导体行业的“高景气”和“涨价”逻辑将得到进一步确认。上市公司良好的业绩预期将成为推动股价上涨的根本动力。特别是那些深度参与AI产业链、受益于涨价潮的细分领域龙头，有望获得资金持续追捧。

结论与判断综合以上三个维度的分析，对于2026年2月24-27日这周A股半导体板块的走势，判断如下：整体判断：延续反弹或震荡上行，周线有望收阳。具体走势：在2月24-27日期间，半导体板块大概率会延续2月中旬开始的反弹节奏。虽然不排除在触及上方技术压力位时出现短暂震荡，但在强大的基本面支撑和充足的市场流动性支持下，震荡向上的概率远大于下跌的概率。驱动因素：市场的核心交易逻辑将是 “AI需求持续验证”与 “产业链涨价扩散” 。任何关于云厂商资本开支、芯片新品发布或涨价函的新闻都可能成为板块向上的催化剂。风险提示：主要风险点在于，如果大盘整体出现系统性调整，可能会拖累半导体板块；同时，个别前期涨幅过大的个股可能存在获利回吐压力。但就板块整体而言，在2月底这个时间窗口，机会大于风险。

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